Recenzie o pobočkách UniCredit Bank. Talianska banka UniCredit začala veľký výpredaj aktív. Predá ruskú Unicredit alebo problémy Unicredit Bank

V mojej praxi už bol podobný prípad. V júni 2010, keď som sa dozvedel o predaji štrnástich svojich kancelárií v Rusku spoločnosťou Barclays Bank, som predpokladal, že . Ach, čo sa vtedy začalo! Pravdepodobne som hodinu hovoril so zástupcom tlačového oddelenia banky. Nie, nekričali na mňa, všetko bolo veľmi správne. Ale banka bola s mojím článkom veľmi nespokojná a dokonca túto tému konzultovala s právnikmi.

Bankári vedia, čo sa stalo ďalej s bankou Barclays, zvyšok poviem. Uplynulo iba 8 mesiacov a vo februári 2011 sa ukázalo, že moja predpoveď sa začala napĺňať a v októbri 2011 sa ukázalo, že... Prirodzene som zavolal tej PR a pripomenul jej náš rozhovor.

Takže teraz mám pocit, že história sa opakuje. Tentoraz vo vzťahu k ruskej dcérskej spoločnosti (alebo skôr vnučke) talianskej banky UniCredit. Prirodzene, nie presne. Dvakrát nemôžete vstúpiť do tej istej rieky. Aký mám dôvod si to myslieť?

UniCredit v júli 2016 predala 10-percentný podiel v poľskej Bank Pekao za 749 miliónov eur. UniCredit zároveň predala 10-percentný podiel v online brokerovi FinecoBank za 328 miliónov eur. Krátko pred týmito transakciami bolo oznámené, že UniCredit oznámila strategickú kontrolu všetkých aktív po vymenovaní nového šéfa banky v snahe zvýšiť vlastný kapitál a ziskovosť.

Banka je nútená predávať aktíva pre svoju žalostnú finančnú situáciu. Začiatkom augusta UniCredit oznámila pokles základného kapitálu v druhom štvrťroku. Na jednej strane to potvrdilo primeranosť záťažových testov vykonaných koncom júla na 51 európskych bankách. Na druhej strane sa tým odhalila nedostatočná primeranosť týchto záťažových testov. Na to som však upozornil vo svojom článku.

Podľa záťažových testov sa kapitálová primeranosť UniCredit zníži na 7,1 % len pri negatívnom (negatívnym iba podľa názoru Európskeho bankového regulátora, známeho aj ako Európsky orgán pre bankovníctvo alebo EBA) vývoju do konca roka 2018. Táto hodnota je vyššia ako požadované minimum. A ak sa nenaplní negatívny scenár, tak bude pre banku všetko v poriadku. Rovnako ako všetky ostatné skúmané banky.

A potom sa zrazu ukáže, že v európskej ekonomike sa nič zlé nestalo a UniCredit Bank už potrebovala dodatočný kapitál. Vo všeobecnosti je záťažový test od európskeho bankového orgánu hračkou. Toto je podvod, šarlatánstvo, podvod, bluf, podvod, hoax, klamstvo, zdobenie okien, klamstvo, klamstvo. Toto je podvod dôverčivých občanov. Ako som očakával. Je prekvapujúce, že túto lož si kúpil takmer každý. Vrátane takzvaných „analytikov“. S plnou vážnosťou diskutovali o výsledkoch záťažového testu, hoci každému gramotnému človeku bolo hneď jasné, že jeho podmienky sú upravené do pozitívneho výsledku.

V európskej ekonomike sa teda zatiaľ nič hrozné nestalo, no talianska banka UniCredit začala mať problémy. Nie je však prekvapujúce, že talianske banky majú práve teraz problémy. Prekvapivé je, že stále žijú (pozri článok). Ale keď (presne „kedy“, nie „ak“) problémy v európskej ekonomike začnú a určite začnú, UniCredit Bank môže potrebovať oveľa viac ako 7-8 miliárd eur, o ktorých sa teraz diskutuje. Teraz môže banka nájsť kupcov pre svoje novo vydané akcie a/alebo sa obmedziť na predaj bezvýznamných podielov na malých dcérach a vnučkách. Keď však banka začne mať skutočné problémy, potom môže prísť čas na predaj UniCredit Bank.

Prirodzene, ruská banka tomu dnes odmieta uveriť a odmieta na túto tému čokoľvek povedať. Tlačová služba UniCredit Bank uviedla, že „Skupina UniCredit nekomentuje takéto špekulácie a my ako ruská divízia nemáme právo komentovať žiadne kroky a zámery skupiny.“ Ale to je dnes. Počkajme, ako v prípade Barclays Bank, 16 mesiacov.

P.S.: mimochodom, v tom záťažovom teste je rakúska Raiffeisen-Landesbanken-Holding GmbH na tom ešte horšie ako talianska UniCredit. Holding Raiffeisen, do ktorého patrí aj táto banka, v Rusku zastupuje Raiffeisenbank. A ruská banka ešte v marci 2015. A v januári 2016. Teda, ak sa tu UniCredit ešte drží, tak Raiffeisen pomaly začína znižovať svoju prítomnosť v Rusku. Takže nevylučujem, že tieto banky opustia Rusko v rovnakom čase, alebo takmer súčasne.

Spoľahlivosťou banky rozumieme súbor faktorov, pri ktorých je banka schopná plniť svoje záväzky a má dostatočnú mieru bezpečnosti krízové ​​situácie neporušujú normy a zákony stanovené Bankou Ruska.

Treba mať na pamäti, že nie je možné presne určiť stupeň spoľahlivosti banky len na základe výkazníctva, preto má nižšie uvedená štúdia orientačný charakter.

Stabilita banky je schopnosť odolávať akýmkoľvek vonkajším vplyvom. Dynamika za určité obdobie môže vykazovať stabilitu (či už zlepšenie alebo zhoršenie) rôznych ukazovateľov, čo môže naznačovať aj stabilitu banky.

Akciová spoločnosť "UniCredit Bank" je najväčší Ruská banka a medzi nimi je na 9. mieste z hľadiska čistých aktív.

K dátumu zostavenia účtovnej závierky (1. mája 2019) čisté aktíva UNICREDIT BANK predstavovali 1486,79 miliárd rubľov. Na rok aktíva vzrástli o 8,00 %. Čistý rast aktív negatívne ovplyvnila ukazovateľ ROI rentability aktív (údaje k najbližšiemu štvrťročnému dátumu 1. apríla 2019): čistá rentabilita aktív v r. od 3,11 % do 0,46 % .

Z hľadiska poskytovaných služieb banka predovšetkým priťahuje peniaze klientov a ďalšie finančné prostriedky právnických osôb (t. j. ide o zúčtovacieho klienta), a investuje prostriedky hlavne v pôžičky.

UNICREDIT BANK - dcérska zahraničná banka.

UNICREDIT BANK - je na zozname záložne a Ruská banka akceptuje dlhopisy predmetnej úverovej inštitúcie ako kolaterál; má právo spolupracovať s dôchodkovým fondom Ruskej federácie a môže pritiahnuť svoje prostriedky do správy trustu, do vkladov a úspor na zabezpečenie ubytovania pre vojenský personál; má právo spolupracovať s neštátnymi dôchodkové fondy vykonáva povinné dôchodkové poistenie a môže pritiahnuť dôchodkové úspory a úspory na bývanie pre vojenský personál; má právo otvárať účty a vklady v súlade so zákonom 213-FZ z 21. júla 2014. , t.j. organizácie so strategickým významom pre vojensko-priemyselný komplex a bezpečnosť Ruskej federácie; úverovej inštitúcii boli vymenovaní oprávnení zástupcovia Ruskej banky.

Likvidita a spoľahlivosť

Likvidné aktíva banky sú tie bankové prostriedky, ktoré možno rýchlo premeniť na hotovosť a vrátiť ich klientom vkladateľom. Na posúdenie likvidity uvažujte s obdobím približne 30 dní, počas ktorých bude banka schopná (alebo nebude schopná) plniť časť svojich finančných záväzkov (keďže žiadna banka nemôže vrátiť všetky záväzky do 30 dní). Táto „časť“ sa nazýva „odhadovaný odtok“. Likviditu možno považovať za dôležitú súčasť konceptu spoľahlivosti banky.

Stručná štruktúra vysoko likvidné aktíva Uveďme si to vo forme tabuľky:

Z tabuľky likvidných aktív vidíme, že objemy prostriedkov na účte, prostriedky na účtoch v Banke Ruska, korešpondenčné účty NOSTRO v bankách (netto), medzibankové úvery poskytnuté do 30 dní sa mierne zmenili, sumy vysoko likvidných cenných papierov Ruskej federácie, vysoko likvidných cenných papierov cenných papierov bánk a štátov, pričom objem vysoko likvidných aktív s prihliadnutím na diskonty a úpravy (na základe Smernice č. 3269-U zo dňa 31.5.2014) sa medziročne zvýšil od r. 324,54 až 393,22 miliárd rubľov.

Štruktúra krátkodobé záväzky je uvedený v nasledujúcej tabuľke:

So zdrojovou základňou sa v sledovanom období stalo to, že objemy vkladov fyzických osôb so splatnosťou nad rok, ostatné vklady fyzických osôb (vrátane fyzických osôb podnikateľov) (na obdobie do 1 roka), ich vlastné cenných papierov sa mierne zmenili, sumy vkladov a iných peňažných prostriedkov právnických osôb (na obdobie do 1 roka), prijaté medzibankové úvery na obdobie do 30 dní, výrazne sa znížili sumy vr. bežné peňažné prostriedky právnických osôb (bez fyzických osôb podnikateľov), korešpondenčné účty LORO bánk, úrokové záväzky, nedoplatky, záväzky a iné dlhy, pričom očakávaný odliv hotovosti sa v priebehu roka zvýšil od r. 308,10 až 364,52 miliárd rubľov.

V súčasnosti nám pomer vysoko likvidných aktív (prostriedky, ktoré sú banke ľahko dostupné v priebehu nasledujúceho mesiaca) a očakávaného odlevu krátkodobých záväzkov dáva hodnotu 107.87% čo to hovorí dobrá bezpečnostná rezerva na prekonanie možného odlevu finančných prostriedkov od klientov bánk.

V súvislosti s tým je dôležité zvážiť okamžité (N2) a bežné (N3) štandardy likvidity, ktorých minimálne hodnoty sú stanovené na 15 % a 50 %. Tu vidíme, že štandardy H2 a H3 sú teraz na dostatočnéúrovni.

Teraz poďme sledovať dynamiku zmien ukazovatele likvidity počas roka:

Pomocou mediánovej metódy (vyradenie ostrých píkov): výška okamžitého ukazovateľa likvidity H2 počas rok dosť veľký a má však tendenciu sa v porovnaní s posledným zvyšovať pol roka má tendenciu klesať, výška aktuálneho ukazovateľa likvidity N3 počas rok má tendenciu výrazný rast, však za posledný pol roka má tendenciu rásť a odborná spoľahlivosť banky sa končí rok v minulosti však zostáva prakticky nezmenený pol roka má tendenciu sa mierne zvyšovať.

Ďalšie ukazovatele pre hodnotenie likvidity banky JSC UNICREDIT BANK nájdete na tomto odkaze.

Štruktúra a dynamika rovnováhy

Objem aktív generujúcich príjem pre banku je 90.11% v celkových aktívach a objem úrokových pasív je 81.29% v celkových pasívach. Objem ziskových aktív približne zodpovedá priemeru najväčších ruských bánk (87 %).

Štruktúra aktíva vytvárajúce príjem na aktuálny moment a pred rokom:

Vidíme, že sa mierne zmenili sumy medzibankových úverov, úverov právnickým osobám, úverov fyzickým osobám, zmeniek, sumy investícií do lízingových operácií a nadobudnutých práv na pohľadávky, investícií do cenných papierov a celková suma aktív generujúcich príjem sa zmenila. výrazne vzrástol vzrástol o 8,9 % od 1230,67 do 1339,78 miliárd rubľov.

Analytika podľa stupeň bezpečnosti vydané úvery, ako aj ich štruktúra:

Analýza tabuľky naznačuje, že banka sa zameriava na diverzifikované pôžičky, ktorého forma zabezpečenia je majetkové záložné práva. Celková úroveň zabezpečenia úveru je pomerne vysoká a prípadné nesplácanie úveru bude pravdepodobne kompenzované objemom kolaterálu.

Stručná štruktúra úrokové záväzky(t. j. za ktoré banka zvyčajne platí klientovi úrok):

Vidíme, že sumy bankových fondov (medzibankové úvery a korešpondenčné účty), zákonných fondov sa mierne zmenili. osôb, Vklady fyzických osôb. osôb a celková výška úrokových záväzkov vzrástol o 11,7 % od 1081,97 do 1208,68 miliárd rubľov.

Môžete sa podrobnejšie zaoberať štruktúrou aktív a pasív JSC UNICREDIT BANK.

Ziskovosť

Rentabilita zdrojov vlastných zdrojov (vypočítaná na základe údajov zo súvahy) sa medziročne znížila od 5,61 % do 0,61 %. Zároveň sa v priebehu roka znížila návratnosť vlastného kapitálu ROE (vypočítaná pomocou formulárov 102 a 134). od 18,64 % do 3,02 %(tu a nižšie sú údaje uvedené v percentách ročne k najbližšiemu štvrťročnému dátumu).

Čistá úroková marža sa v priebehu roka znížila od 3,07 % do 2,67 %. Ziskovosť úverových operácií sa v priebehu roka znížila od 7,91 % do 7,69 %. Náklady na získané prostriedky sa v priebehu roka zvýšili od 4,08 % do 4,43 %. Náklady na požičané prostriedky od bánk sa medziročne zvýšili od 5,46 % do 6,80 %. Náklady na finančné prostriedky obyvateľstva (jednotlivcov) sa medziročne znížili s