อัตราดอกเบี้ยจำนองจะลดลงเมื่อใด? คุณจะลดดอกเบี้ยจำนองได้อย่างไร? อัตราการจำนองจะเป็นอย่างไร?

ผู้เชี่ยวชาญบอกเราว่าตลาดจำนองคาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงอะไรบ้าง และอัตราการเพิ่มขึ้นจะส่งผลต่อราคาอพาร์ทเมนท์อย่างไร

การคาดการณ์ของผู้เชี่ยวชาญหลังจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลักของธนาคารกลางในเดือนกันยายนเริ่มเป็นจริง องค์กรสินเชื่อที่ออกสินเชื่อจำนองเริ่มเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินกู้

ผู้เข้าร่วมตลาดอธิบายว่าธนาคารจำนองอื่นๆ อาจประพฤติตนอย่างไร การเปลี่ยนแปลงใดที่พวกเขาคาดหวังในตลาดสินเชื่อจำนอง และสิ่งที่เกิดขึ้นจะส่งผลต่อราคาที่อยู่อาศัยอย่างไร

“เนื่องจากอัตราการจำนองที่สูงขึ้น ความต้องการที่อยู่อาศัยจะลดลง”

Maria Litinetskaya หุ้นส่วนผู้จัดการของ Metrium:

— เราไม่ควรคาดหวังว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ในปี 2019 เนื่องจากภาษีมูลค่าเพิ่มที่เพิ่มขึ้น อัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้น ซึ่งธนาคารกลางจะเริ่มต่อสู้โดยการเพิ่มอัตราหลัก ปัจจัยอื่นๆ (เช่น การคว่ำบาตร) ก็จะผลักดันให้ทางการเข้มงวดนโยบายการเงินมากขึ้น ในสถานการณ์นี้ สถานการณ์ที่เป็นไปได้ (แต่แน่นอนว่าไม่ใช่ดีที่สุด) ที่เป็นไปได้คือการรักษาอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ไว้ที่ระดับปัจจุบันหรือเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอย่างช้าๆ

ตอนนี้เราจะสังเกตความเฉื่อยของอุปสงค์ ไม่ใช่ทุกครอบครัวที่พอใจกับอัตราดอกเบี้ย 9-10% จะมีเงินดาวน์เพื่อตอบสนองต่อต้นทุนเงินกู้ที่ลดลงอย่างรวดเร็ว ตอนนี้พวกเขากำลัง "ดึงเงินสำรอง" เพื่อให้ได้เงินกู้ทันเวลา และทันทีที่ผู้ซื้อดังกล่าวดำเนินการตามแผนนี้ ความต้องการจะเริ่มลดลงเรื่อยๆ

อัตราการจำนองที่เพิ่มขึ้นจะค่อยๆเริ่มชะลอกิจกรรมการซื้อซึ่งก็คืออะไร เมื่อเร็วๆ นี้ช่วยให้นักพัฒนาสามารถดำเนินนโยบายการกำหนดราคาที่มีความมั่นใจมากขึ้น ตั้งแต่ต้นปี ที่อยู่อาศัยหลักจำนวนมากในเมืองหลวงมีราคาสูงขึ้นเกือบ 5% - หลังจากราคาลดลงสามปี อย่างไรก็ตาม คุณต้องเข้าใจว่านอกเหนือจากอุปสงค์แล้ว ราคายังได้รับอิทธิพลจากปัจจัยอื่น ๆ ที่ไม่เกี่ยวข้องกับการจำนองอีกด้วย การขึ้นภาษีมูลค่าเพิ่มดังกล่าวแล้วจะทำให้ผู้พัฒนาต้องขึ้นราคาอย่างน้อย 2.5-3% การเพิ่มขึ้นของต้นทุนสินเชื่อเพื่อการก่อสร้างที่อยู่อาศัยในบริบทของการเปลี่ยนผ่านของอุตสาหกรรมไปสู่การจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการก็จะส่งผลให้ราคาเพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยทั่วไปอาจกล่าวได้ว่าที่อยู่อาศัยจะมีราคาถูกลง

“ราคาในอาคารใหม่จะเพิ่มขึ้น แต่ไม่ใช่เพราะอัตราที่เพิ่มขึ้น”

Irina Dobrokhotova ประธานคณะกรรมการ บริษัท Best-Novostroy:

— สำหรับคำแถลงของธนาคารกลางเกี่ยวกับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหลัก ซึ่งหน่วยงานกำกับดูแลทำเมื่อวันที่ 14 กันยายน 2018 ธนาคารตอบกลับทันที และนี่เป็นเรื่องปกติ เนื่องจากธนาคารต่างๆ จะกู้ยืมเงินจากธนาคารกลางและขายต่อให้กับลูกค้า โดยจะได้ส่วนต่างจากอัตราส่วนต่าง อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้น 0.25% ของอัตราหลักนั้นไม่สำคัญ แต่ในความเป็นจริงแล้ว อัตราดังกล่าวกลับคืนสู่ค่าของฤดูใบไม้ผลิปี 2018 และแม้ว่าธนาคารหลายแห่งจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.5 หรือ 1% แต่การเพิ่มขึ้นนี้ก็ไม่สามารถทำให้สินเชื่อจำนองมีราคาที่จ่ายไม่ได้ คุณสามารถจำนองได้โดยไม่ต้องกลัว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากในตลาดหลัก นักพัฒนาและธนาคารส่วนใหญ่สร้างเงื่อนไขที่สะดวกสบายในการซื้ออสังหาริมทรัพย์ และโปรแกรมร่วมของพวกเขาอนุญาตให้คุณถอนจำนองจาก 6% ต่อปี

นอกจากนี้เรายังคาดการณ์การเพิ่มขึ้นของราคาในอาคารใหม่ แต่ไม่ใช่เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของอัตราการจำนอง แต่เกี่ยวข้องกับการแก้ไข 214-FZ และการเปลี่ยนไปใช้บัญชีเอสโครว์ ซึ่งจะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของต้นทุนของโครงการใหม่ อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ควรเกิดขึ้นในปี 2562 เท่านั้น ในระหว่างนี้ เราไม่เห็นเหตุผลที่จะลดกิจกรรมการซื้อ รวมถึงในส่วนของผู้กู้ยืมจำนองด้วย

“ธนาคารจะตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสองสัปดาห์”

Svetlana Volskaya หัวหน้าแผนกขายของสำนักงาน "On Kievskaya" ของ บริษัท Miel-Network of Real Estate Offices:

— เราคาดว่าจะมีอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นจากหลายธนาคาร บางคนตอบสนองต่อการเพิ่มขึ้นทันที คนอื่น ๆ จะตัดสินใจเพิ่มอัตราการจำนองของตนเองในอีกสองสัปดาห์ข้างหน้า มีความเป็นไปได้ที่การเติบโตจะอยู่ที่ประมาณ 1.5% เป็นไปได้มากว่าธนาคารบางแห่งจะตัดสินใจเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียว โดยคำนึงถึงการเพิ่มขึ้นของอัตราสำคัญในภายหลังโดยธนาคารกลาง ธนาคารอื่นๆ ต้องการติดตามการดำเนินการของธนาคารกลาง โดยปรับอัตราการจำนองเป็นจำนวนเงินที่ธนาคารกลางจะประกาศ แม้ว่าอัตราการจำนองจะเพิ่มขึ้น แต่ก็ยังไม่มีข้อกำหนดเบื้องต้นทางเศรษฐกิจที่แท้จริงสำหรับการเพิ่มราคาอพาร์ทเมนท์ ดังนั้นเราจึงไม่คาดหวังว่าจะมีการแก้ไขราคาอย่างมีนัยสำคัญในตลาดที่อยู่อาศัยรองจนกว่าจะถึงปีใหม่

“ตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัยยังคงสงบและมั่นคง”

Alena Deryabina ผู้อำนวยการทั่วไปของ Don-Stroy Invest:

— ยังเร็วเกินไปที่จะพูดถึงการเพิ่มขึ้นของอัตราการจำนองซึ่งเป็นแนวโน้มระยะยาว DOM.RF ประเมินการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยเป็นมาตรการชั่วคราว โดยทั่วไป ความสงบและความมั่นคงยังคงอยู่ในตลาดสินเชื่อจำนอง อัตราที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยไม่น่าจะส่งผลกระทบสำคัญต่ออุปสงค์ อัตราสูงถึง 10% ต่อปียังคงเป็นระดับที่ยอมรับได้สำหรับผู้ซื้อส่วนใหญ่ นักพัฒนาในปัจจุบันไม่ได้จำกัดอยู่เพียงโปรแกรมการจำนองขั้นพื้นฐานและพยายามเสนอราคาสูงสุดแก่ลูกค้า ตัวเลือกต่างๆการซื้อ ตัวอย่างเช่น โครงการอุดหนุนสินเชื่อจำนองที่พัฒนาร่วมกับธนาคารสำหรับโครงการเฉพาะ โดยทั่วไปการจำนองสำหรับ ปีที่ผ่านมากลายเป็น เครื่องมือที่มีประสิทธิภาพยอดขายในทุกกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ และในปัจจุบัน เราไม่เห็นข้อกำหนดเบื้องต้นใดๆ สำหรับการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ใดๆ

“การเติบโตของราคาถูกขัดขวางโดยรายได้ครัวเรือนที่ลดลง”

Olga Shikhova หัวหน้าแผนกจำนองของตัวแทนอสังหาริมทรัพย์ Bon Ton:

“เรากำลังเห็นสถานการณ์ที่อัตราดอกเบี้ยถูกปรับให้อยู่ในระดับหนึ่งซึ่งสอดคล้องกับความสามารถของธนาคาร การเพิ่มขึ้นที่คาดหวังคือหลังจากแก้ไขอัตราหลักแล้ว ค่าเฉลี่ย 0.25-0.5% ในเวลาเดียวกันโปรแกรมการจำนองที่น่าดึงดูดที่สุดให้อัตราขั้นต่ำ 8.5-9% นั่นคือเกณฑ์ความอ่อนไหวยังอยู่ห่างไกล

เราไม่คาดหวังว่าราคาจะผันผวนอย่างมีนัยสำคัญในระยะสั้น - ไม่แนะนำให้นักพัฒนาเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขเหล่านี้ เนื่องจากมีการขายที่อยู่อาศัยจำนวนมากและมีโครงการใหม่ที่เปิดขายค่อนข้างเร็ว ใบอนุญาตก่อสร้างที่ออกตั้งแต่ต้นปี 2561 มีพื้นที่ประมาณ 3.8 ล้านตารางเมตร m และนี่คือสำหรับมอสโกโดยไม่คำนึงถึงภูมิภาคและปริมาณที่จัดเตรียมไว้เพื่อเป็นส่วนหนึ่งของการปรับปรุงใหม่ ในเวลาเดียวกัน สถานการณ์ที่มีอัตราการจำนองยังขัดขวางการเติบโตของราคา เช่นเดียวกับการลดลงของรายได้ครัวเรือนซึ่งสังเกตได้ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา - เพื่อไม่ให้สูญเสียอุปสงค์ที่มีประสิทธิภาพ นักพัฒนาจะดำเนินการตามนโยบายอย่างระมัดระวังในการดำเนินการ โครงการ

“ธนาคารกลางแกว่งไปมาเป็นเวลานาน อัตราสำคัญอาจเพิ่มขึ้นเร็วกว่านี้”

Sergey Shloma ผู้อำนวยการฝ่ายการตลาดรองของ Inkom-Real Estate:

“เราคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยหลักของธนาคารกลางจะเพิ่มขึ้น และหลังจากนั้น เรายังสันนิษฐานว่าธนาคารจะดำเนินการนี้เร็วกว่านั้น เพื่อรักษาเสถียรภาพของสถานการณ์เศรษฐกิจในปัจจุบันเมื่อเผชิญกับอัตราแลกเปลี่ยนเงินรูเบิลที่ลดลง ในเวลาเดียวกัน ธนาคารกลางในความเห็นของเรามีอิทธิพลมาเป็นเวลานาน แต่อาจเป็นไปได้ว่าด้วยการตัดสินใจ ธนาคารกลางให้การสนับสนุนทางจิตวิทยาแก่ตลาด และด้วยเหตุนี้จึงมีส่วนทำให้รูเบิลแข็งค่าขึ้น ซึ่งส่งผลกระทบตามธรรมชาติ อัตราการจำนอง จากการคาดการณ์ทั้งหมดนี้ ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา เราได้เตือนลูกค้าของเราพิจารณาว่าจะกู้สินเชื่อที่อยู่อาศัยหรือไม่ ซึ่งหากไม่ดำเนินการตอนนี้ พวกเขาจะต้องกู้เงินในอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในภายหลัง

อย่างไรก็ตาม จนถึงขณะนี้ เรายังไม่เคยเห็นธนาคารต่างๆ เริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยจำนองอย่างหนาแน่น แต่ขณะนี้พวกเขากำลังใช้แนวทางรอดูไปก่อน เนื่องจาก 0.25% ยังคงเป็นการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในอัตราที่สำคัญสำหรับพวกเขา เงินรูเบิลยังคงแข็งค่าขึ้น และหากไม่นำมาตรการคว่ำบาตรรัสเซียครั้งต่อไปมาใช้ อัตราหลักอาจไม่เพิ่มขึ้นอีก หากเราพูดถึงราคา ทุกอย่างขึ้นอยู่กับว่าความต้องการจำนองลดลงอย่างมีนัยสำคัญเพียงใด การใช้ตัวเลขเหล่านี้เท่านั้นจึงจะสามารถเข้าใจแนวโน้มของการแก้ไขราคาได้

“ผู้ซื้อจะรีบเร่งที่จะกู้เงินตอนนี้ – มากกว่านี้ เงื่อนไขที่ดี»

Oleg Stupenkov หัวหน้าบริษัทที่ปรึกษา TOP Idea:

— ข่าวเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นอาจกระตุ้นการเติบโตของธุรกรรม แน่นอนว่าผู้ซื้อกังวลเพราะไม่มีใครอยากจ่ายเงินมากเกินไป หลายคนจะรีบเร่งสรุปข้อตกลงเกี่ยวกับเงื่อนไขปัจจุบันที่เป็นประโยชน์มากกว่า ขณะเดียวกันอัตราที่เพิ่มขึ้นยังไม่มีผลกระทบต่อการขึ้นหรือลดราคาของอาคารใหม่ และไม่น่าเป็นไปได้ที่ผู้พัฒนาโครงการจะตัดสินใจลดราคาเพื่อดึงดูดผู้ซื้อด้วยเหตุนี้ อัตราแม้แต่ 10-11% ต่อปีก็ค่อนข้างปกติ และ 12% ต่อปีด้วย แน่นอนว่าถ้าใครสามารถกู้สินเชื่อได้ 9% ก็ถือว่าดี แต่ผู้คนจะกู้เงินในอัตราที่สูงกว่า

ยังมีโปรแกรมที่จะลดอัตราโดยนักพัฒนา: เมื่อผู้ซื้ออพาร์ทเมนต์ทำการจำนองในอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าและนักพัฒนาจะชดเชยธนาคารสำหรับส่วนที่เหลือ 1-3% แต่ในขณะเดียวกันการจำนองดังกล่าวจะออกในช่วงเวลาสั้น ๆ (ห้าถึงเจ็ดปี) และผู้พัฒนาพร้อมที่จะชดเชยธนาคารเป็นจำนวน 200-300,000 (ในส่วนที่อยู่อาศัยขนาดใหญ่) และไม่เกิน 500-600,000 รูเบิล (ในชั้นธุรกิจ) ขณะนี้ข้อเสนอดังกล่าวเริ่มลดลงแล้ว แต่ในบางสถานที่คุณยังสามารถพบข้อเสนอเหล่านี้ได้ในชั้นประหยัดหรือชั้นสะดวกสบาย นอกจากนี้ บางครั้งธนาคารเองก็เสนออัตราดอกเบี้ยที่ลดลงเช่นกัน เช่น สำหรับลูกค้าเงินเดือน รวมถึงผู้ที่ทำประกันชีวิตและสุขภาพ หรือทำธุรกรรมทางอิเล็กทรอนิกส์

“โปรแกรมใหม่สำหรับการอุดหนุนอัตราการอุดหนุนจากนักพัฒนาและธนาคารจะปรากฏขึ้น”

Alexey Kharitonov ผู้อำนวยการฝ่ายขายของ “ การก่อสร้างที่อยู่อาศัย, รัสเซีย" ของข้อกังวลของ YIT:

— แน่นอนว่าไม่มีใครแถลงอย่างเป็นทางการ แต่ในเดือนกันยายน เราเห็นการปรับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารหลายแห่งที่เราร่วมมือด้วย และเหนือสิ่งอื่นใดคือ Raiffeisenbank และ Absolut (มี + 0.7%) อย่างไรก็ตาม ผู้เล่นหลักในตลาด - Sberbank และ VTB - ยังไม่ได้แจ้งการเปลี่ยนแปลง มาดูกันว่า Sberbank เป็นผู้บุกเบิกในการลดอัตราดอกเบี้ยมาโดยตลอด - และฉันหวังว่าจะเป็นคนนอกในการเลี้ยงดูพวกเขา ฉันคิดว่าตอนนี้ในตลาดเราจะได้เห็นข้อเสนอเพิ่มเติมของอัตราการอุดหนุนจากนักพัฒนาและธนาคาร

ฉันมั่นใจว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ มีการทำงานมากเกินไปในการลดอัตราและมีการทำสัญญากับตลาดนี้มากเกินไปในความเป็นจริง ระดับสูง— เราทุกคนจำเป้าหมาย 6% ได้ สำหรับช่วงการเติบโต ตัวชี้วัดทางการเงินของเศรษฐกิจมหภาคจะเป็นตัวชี้ขาด ซึ่งขณะนี้น่าเสียดายที่ต้องขึ้นอยู่กับนโยบายคว่ำบาตรจากต่างประเทศเป็นอย่างสูง แต่ฉันมองอนาคตในแง่ดีและคิดว่าช่วงสิ้นไตรมาสแรกของปี 2562 จะเป็นตัวกำหนดแนวโน้มซึ่งหวังว่าจะลดลงอีกครั้ง ในช่วงสี่ปีที่ผ่านมาอัตราลดลงเฉลี่ย 0.7-0.9% ต่อปี และในสภาวะปัจจุบัน 0.5% คงจะดี จะไม่มีอะไรใหม่เกิดขึ้นกับราคาที่อยู่อาศัยในอีกหกเดือนข้างหน้า การเปลี่ยนแปลงกฎหมายของรัฐบาลกลาง 214 และการจัดหาเงินทุนโครงการสำหรับนักพัฒนาในช่วงครึ่งหลังของปี 2019 อาจมีผลกระทบมากขึ้น

“การที่รัฐสนับสนุนตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัยมีกำไรมากกว่าการเพิ่มปัญหานักลงทุนที่ถูกฉ้อโกง”

Alexander Pypin นักวิเคราะห์ชั้นนำของ CIAN:

— ภายในสิ้นปี 2561 อัตราเฉลี่ยในการออกสินเชื่อจำนองอาจเพิ่มขึ้น 0.75% ในตลาดรองและ 0.25% ในตลาดหลัก ในปี 2019 มีความเป็นไปได้ที่อัตราดอกเบี้ยจะกลับสู่ระดับต่ำสุดในตลาดหลัก ซึ่งจะเกิดขึ้นเนื่องจากสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคที่มั่นคง หรือเนื่องจากอิทธิพลด้านกฎระเบียบของรัฐ รวมถึงโครงการเพื่ออุดหนุนอัตราการจำนอง รัฐจะได้รับประโยชน์มากกว่าในการสนับสนุนตลาดจำนองมากกว่าการเผชิญกับปัญหาผู้ถือครองหุ้นที่ถูกฉ้อโกงเพิ่มขึ้นเนื่องจากยอดขายจากนักพัฒนาลดลงเนื่องจากการชะลอตัวของการออกสินเชื่อจำนองในตลาดหลัก ตลาดที่อยู่อาศัยรองซึ่งดำเนินชีวิตโดยไม่ได้รับการกระตุ้นจากรัฐบาล จะได้รับผลกระทบจากการกำหนดค่านี้ แต่ก็เกิดขึ้นในระลอกวิกฤตครั้งก่อนๆ ด้วย เมื่ออัตราการให้กู้ยืมในตลาดรองเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญมากกว่าในตลาดหลัก และเริ่มลดลงในภายหลัง

การเปลี่ยนแปลงอัตราการจำนองจะไม่ส่งผลกระทบต่อตลาดหลัก เนื่องจากการเติบโตคาดว่าจะน้อยที่สุด รวมถึงเนื่องจากความจริงที่ว่าอัตราที่เพิ่มขึ้นจะได้รับการชดเชยโดยนักพัฒนาที่สนใจในการรักษาอัตราการขาย และยังควบคุมรัฐด้วยการควบคุม ตลาด ในตลาดรองที่ไม่มีนโยบายภาครัฐคาดว่าอัตราที่เพิ่มขึ้นจะเห็นได้ชัดเจนมากขึ้นซึ่งจะส่งผลให้อุปสงค์ลดลงและส่งผลให้ศักยภาพในการเติบโตของราคาในตลาดรองลดลงตามที่มีการสังเกตมา ในรัสเซียในปีที่ผ่านมา

“ในโอกาสแรก ผู้เล่นในตลาดจะลดอัตราลงอย่างน้อยเศษส่วนของเปอร์เซ็นต์”

Dmitry Tsvetov ผู้อำนวยการฝ่ายการตลาดและการพัฒนาผลิตภัณฑ์ กลุ่มบริษัท A101:

— การเพิ่มขึ้นของอัตราการจำนองจะไม่ส่งผลโดยตรงต่อราคาที่อยู่อาศัย ระดับของอัตรามีความสำคัญอย่างยิ่งต่อขนาดของการชำระเงินรายเดือน และในปัจจุบันนี่เป็นตัวบ่งชี้ความสามารถในการจ่ายที่อยู่อาศัยที่สำคัญอย่างไม่มีที่เปรียบสำหรับประชากร วันนี้ประมาณสองในสามของอพาร์ทเมนต์ในโครงการในกลุ่มราคาที่เหมาะสมซื้อโดยใช้สินเชื่อจำนองและสาเหตุส่วนใหญ่มาจากการพัฒนาของตลาดสินเชื่อจำนอง

การเพิ่มขึ้นของอัตรา DOM.RF เป็นเพียงการชั่วคราว และในความเป็นจริงแล้ว เป็นเชิงสัญลักษณ์ และไม่น่าจะส่งผลกระทบร้ายแรงต่อขนาดของการชำระเงินจำนอง ในเวลาเดียวกัน DOM.RF ได้ประกาศการปรับปรุงเงื่อนไขอื่นๆ สำหรับผู้กู้ยืม ซึ่งถือได้ว่าเป็นอีกสัญญาณหนึ่งของเสถียรภาพโดยรวมในตลาดสินเชื่อจำนอง ธนาคารอื่นอาจต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือค่อยๆ ขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปในระยะสั้น แต่ระวังการสูญเสียลูกค้าและตำแหน่งในตลาด พวกเขาจะมองหาโอกาสในการชดเชยการเติบโตนี้ เช่น ด้วยโปรแกรมที่ไม่มีการชำระเงินดาวน์หรืออัตราดอกเบี้ยลอยตัว ทุกคนเข้าใจมุมมองระยะยาว: ภายในปี 2567 ตามคำสั่งของประธานาธิบดีแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย อัตราการจำนองไม่ควรสูงกว่า 8% ดังนั้นในโอกาสแรก ผู้เข้าร่วมตลาดทั้งหมด รวมถึงธนาคารกลางเอง จะเริ่มลดอัตราการจำนองอย่างน้อยเศษส่วนของเปอร์เซ็นต์

“การคาดการณ์อัตราที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้ความต้องการของผู้บริโภคเพิ่มขึ้น”

Konstantin Tyulenev หัวหน้าฝ่ายขายปลีกของกลุ่มบริษัท Ingrad:

— ความผันผวนของอัตราการจำนองซึ่งตลาดสังเกตในช่วงสองหรือสามปีที่ผ่านมาแทบไม่มีผลกระทบต่อนโยบายการกำหนดราคาของนักพัฒนา ในกรณีนี้ เราสามารถพูดได้ว่าราคาได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงความต้องการในโครงการใดโครงการหนึ่ง ขึ้นอยู่กับสถานที่ ขั้นตอนการก่อสร้าง และด้านการแข่งขัน การคาดการณ์การเพิ่มขึ้นของอัตราการจำนองที่เป็นไปได้ทำให้เกิดความต้องการเพิ่มขึ้นในเดือนสิงหาคม ผู้คนพยายามที่จะแก้ไขเงื่อนไขการจำนอง แต่ในเดือนกันยายน สถานการณ์ลดลง ฉันไม่คิดว่าการเพิ่มขึ้นของอัตรา 0.5-1% จะมีผลกระทบอย่างมากต่อความต้องการ แต่อาจได้รับอิทธิพลจากการเปลี่ยนแปลงของราคาในโครงการของนักพัฒนา เช่นเดียวกับแนวโน้มของตลาดทั่วไปที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงในกฎหมายอุตสาหกรรม

สวัสดี
ฉันอยู่กับคุณ Dmitry Ovsyannikov

คำถาม. แต่ในกรณีนี้ คำถามจากช่อง YouTube ของเรา:
“ดิมิทรี สวัสดี ฉันขอคำแนะนำของคุณได้ไหม? เราต้องการจะจำนองในปีนี้ (มอสโก) เงินดาวน์คือ 15% เราไม่สามารถตัดสินใจได้ว่าจะรับเมื่อใด: ตอนนี้ (ฤดูใบไม้ผลิ) หรือรอจนถึงสิ้นปี? ฉันอ่านมาว่าผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงอีกเล็กน้อยภายในสิ้นปีนี้
ฉันสนใจความคิดเห็นของคุณ”

ฉันจะพูดอะไรเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยได้บ้าง?

หากเราดูว่าอัตราดอกเบี้ยมีการเปลี่ยนแปลงอย่างไรในช่วงเวลา 2 ปี (สุดท้าย) เราจะพบว่าอัตราดอกเบี้ยกำลังลดลง และบางครั้งเกิดความรู้สึกว่าอัตราดอกเบี้ยอาจลดลงเท่านั้น แต่นั่นไม่เป็นความจริง

และเพื่อให้มั่นใจในสิ่งนี้ ก็เพียงพอแล้วที่จะดูช่วงเวลาที่นานขึ้น เช่น ช่วงเวลา 10 ปี
เราจะพบอะไร? ว่าอัตราดอกเบี้ยของเราเปลี่ยนแปลงไปค่อนข้างมากในช่วงเวลานี้
และพวกเขาไม่เพียงแต่ล้มลงเท่านั้น แต่ยังเติบโตขึ้นอีกด้วย

ตัวอย่างเช่น ในปี 2008 อัตราดอกเบี้ยเริ่มสูงขึ้น และอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเริ่มขึ้นประมาณเดือนมีนาคม ซึ่งนำไปสู่วิกฤตเล็กๆ อย่างที่เราจำได้
จากนั้นในปี 2552 ธนาคารต่างๆ ก็เริ่มลดอัตราดอกเบี้ย และการลดลง (ลดลงเล็กน้อยที่อัตราประมาณครึ่งเปอร์เซ็นต์ต่อปี) ต่อเนื่องไปจนถึงประมาณปี 2556
ต่อมาในปี 2556 อัตราดอกเบี้ยก็ค่อย ๆ เริ่มขึ้นอีกครั้งอย่างช้า ๆ แต่แน่นอน
จุดสูงสุดของการเติบโตเกิดขึ้น... ที่ไหนสักแห่งในปลายปี 2014 เมื่อธนาคารกลางที่ยอดเยี่ยมของเราขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลัก
และหลังจากนี้ธนาคารพาณิชย์ก็ขึ้นอัตราดอกเบี้ย
(แต่ที่นี่ดูเหมือนยังไม่ชัดเจนว่าอะไรเริ่มก่อน ในความคิดของผม ธนาคารต่างๆ เริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อน แล้วธนาคารกลางก็ตอบสนอง จากนั้น ธนาคารพาณิชย์ก็ตอบสนองต่อปฏิกิริยาของธนาคารกลางอีกครั้ง ).

นั่นคือจนถึงปี 2014 เรามีอัตราเพิ่มขึ้น และเพิ่งเริ่มในปี 2558 อัตราดอกเบี้ยก็ลดลง

คือเมื่อเรากู้สินเชื่อจำนองออกไป เงินกู้นี้ค่อนข้างระยะยาว ถอนออกไปมากกว่าหนึ่งปี
และในปัจจุบัน “อายุ” เฉลี่ยของสินเชื่อจำนองอยู่ที่ประมาณ 10 ปี
(หากเปรียบเทียบก่อนปี 2551 “อายุสินเชื่อ” เฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 5 ปี)
นั่นก็คือ “อายุสินเชื่อ” เพิ่มขึ้น
ประชาชนสามารถชำระคืนเงินกู้ได้ยากขึ้น

ด้วยเหตุนี้ อัตราดอกเบี้ยของเราจึงไม่เพียงแต่เพิ่มขึ้นเท่านั้น แต่ยังลดลงอีกด้วย
และไม่เพียงแต่ล้มลงเท่านั้น แต่ยังเติบโตอีกด้วย เช่นเดียวกับที่

ยิ่งไปกว่านั้น เราเห็นการเติบโตสองช่วงในช่วงเวลา 10 ปี และฉันไม่แน่ใจว่าฤดูใบไม้ร่วงนี้จะไม่นำไปสู่การเติบโตต่อไป ฤดูใบไม้ร่วงนี้จะไม่สิ้นสุด และการเติบโตช่วงอื่นจะไม่เริ่มต้นขึ้น มันสามารถเริ่มต้นเมื่อใดก็ได้
อย่างที่ผมบอกผมไม่เห็น เหตุผลทางเศรษฐกิจเพื่อลดอัตราดอกเบี้ย
และดังที่ผมได้กล่าวไปแล้วเมื่อหกเดือนก่อน สาเหตุของการลดอัตราดอกเบี้ยน่าจะมาจากเรื่องการเมือง ไม่ใช่ทางเศรษฐกิจ
ถ้าอย่างนั้นเรามาดูกันดีกว่า: เราจะได้อะไรในเดือนมีนาคม?

นั่นคือก่อนการเลือกตั้ง ควรลดอัตราดอกเบี้ยลง เพื่ออะไร? เพื่อให้ความคิดของผู้คนมุ่งไปในทิศทางเชิงบวก: อัตราจะลดลง - ที่อยู่อาศัยจะมีราคาไม่แพงมากขึ้น

แต่มันสมเหตุสมผลไหม (ความรู้สึกทางการเมือง) ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยหลังการเลือกตั้ง?

ฉันไม่แน่ใจเกี่ยวกับเรื่องนี้

นั่นคือปลายปีนี้อัตราอาจไม่ลดลงมากเท่ากับที่เพิ่มขึ้น

ปัจจุบันธนาคารออกสินเชื่อจำนองในอัตราดอกเบี้ยเท่าไร?

อัตราดอกเบี้ยที่ดีที่สุดคือ 9.5% ต่อปี

ธนาคารดึงดูดเงินจากที่ไหนสักแห่งเพื่อที่จะออกเงินในภายหลัง
ดึงดูดในราคาหนึ่ง แต่ให้ออกไปอีกราคาหนึ่ง
โดยทั่วไป ความแตกต่างระหว่างอัตราที่ธนาคารดึงดูดเงินและอัตราที่ออกเงินคือ 3 เปอร์เซ็นต์

เงินจำนวนนี้ไปทำอะไร?
หนึ่งเปอร์เซ็นต์คือกำไรของธนาคาร ธนาคารเป็นองค์กรการค้า: ทำงานเพื่อบางสิ่งบางอย่าง
เปอร์เซ็นต์ที่สองคือต้นทุนธุรกรรม เพื่อดึงดูดเงินและออกเงิน (เงินเดือนพนักงานธนาคาร ค่าเช่าสำนักงานธนาคาร และอื่นๆ...)
และสุดท้าย เปอร์เซ็นต์ที่สามคือ “เผื่อไว้”: ในกรณีที่ธนาคารให้เงินกู้แก่ผู้กู้บางราย และผู้กู้รายนี้ไม่จ่ายเงินกู้

และในกรณีส่วนใหญ่ความแตกต่างระหว่างอัตราการดึงดูดและอัตราที่ธนาคารออกสินเชื่อจำนองคือ 3% ในชุมชนการธนาคาร ความแตกต่างดังกล่าว (ส่วนต่างดังกล่าว) ถือเป็นเรื่องปกติ

นั่นคือเมื่อธนาคารออกเงินกู้ที่ 9.5% ต่อปี ก็จะดึงดูดเงินได้ที่ไหนสักแห่งที่ 6.5% ต่อปี (หรืออาจจะถึง 6%)

เพื่อให้ธนาคารลดอัตราดอกเบี้ยสมมติว่าเป็นมูลค่าที่รัฐบาลที่ยอดเยี่ยมของเราสัญญาไว้กับเรา (นั่นคือ 6 เปอร์เซ็นต์) จำเป็นต้องมีอะไร?
ธนาคารจำเป็นต้องระดมเงิน 3%

คำถาม: ฉันสามารถหาซื้อได้ที่ไหน?

คุณกำลังจะกู้เงินจำนอง

ในขณะเดียวกันญาติของคุณก็ฝากเงินฝากไว้ในธนาคารด้วย

โปรดบอกฉัน หากคุณเสนอให้พวกเขาฝากเงินที่ 3 เปอร์เซ็นต์: นี่จะเป็นการชำระเงินจากการฝากเงินของคุณ (หรือค่อนข้างจะ) โปรดบอกฉันว่าพวกเขาจะบอกคุณว่าอย่างไร?
พวกเขาจะนำเงินเข้าธนาคารที่ 3% หรือไม่?

ฉันคิดว่าไม่
ฉันคิดว่าเป็นไปได้มากว่าพวกเขาจะแปลงเงินจำนวนนี้เป็นดอลลาร์ (เป็นไปได้มากที่สุด) และซ่อนไว้ที่ไหนสักแห่งใต้หมอน... ด้วยเหตุผลบางอย่างฉันก็ดูเหมือนเป็นเช่นนั้น

นั่นคือถึงเวลาที่อัตราดอกเบี้ยเป็นสิ่งที่ผู้ฝากไม่ต้องการนำเงินเข้าธนาคารอีกต่อไป
เราไม่ใช่ยุโรป ซึ่งใบอนุญาตของธนาคารไม่ได้ถูกเพิกถอนมานานหลายศตวรรษ
ขอบคุณธนาคารกลางที่ยอดเยี่ยมของเรา เรากำลังจัดระเบียบสิ่งต่างๆ ภาคการธนาคาร" และใบอนุญาตจะถูกเพิกถอนเป็นชุด (หนึ่งร้อยชิ้นขึ้นไปต่อปี)

ดังนั้นประชากรจึงไม่ไว้วางใจธนาคารเช่นนี้ (ว่าเชื่อถือได้ ฉันสามารถฝากเงินได้และไม่คิดถึงมันอีกต่อไป)

ส่งผลให้เนื่องจากประชากรไม่นำเงินเข้าธนาคารในอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าโดยการฝากเงินเข้าธนาคาร ส่งผลให้ธนาคารมีเงินสำรองไม่มากนักในการรับเงินและออกเงินในรูปของเงินกู้ ทุกอย่างเชื่อมโยงกันที่นี่: อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ลดลงหมายถึงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ลดลง (และในทางกลับกัน)

วันนี้ฉันไม่เห็นเหตุผลทางเศรษฐกิจที่ธนาคารจะลดอัตราดอกเบี้ย ฉันไม่เห็นมัน

เพราะลองจินตนาการว่าคุณเป็นธนาคาร คุณมีคิวของผู้กู้ยืม

บอกฉันหน่อยได้ไหมว่าคุณต้องลดอัตราดอกเบี้ยหรือไม่?
ต้อง?
เพื่ออะไร? เพื่อลดผลกำไรของคุณ?
ทำไมถ้าคุณรู้สึกดีขนาดนี้! หากพวกเขากำลังมาหาคุณเป็นฝูงแล้ว?
หากในปี 2560 คุณออกสินเชื่อมากขึ้น (สองเท่า) มากกว่าปีก่อน หากอัตราการเติบโตของการออกสินเชื่อสูงเป็นประวัติการณ์!
ทำไมคุณควรลดอัตราดอกเบี้ย?
เพื่ออะไร?

นั่นคือเมื่อธนาคารลดอัตราดอกเบี้ยด้วยเหตุผลบางประการที่พวกเขาต้องการ เพราะหากอัตราดอกเบี้ยลดลง รายได้ของธนาคารก็จะลดลง
มันอาจจะสูงขึ้นหากฐานของเราเพิ่มขึ้น ถ้าเราออกสินเชื่อมากขึ้น

แต่เมื่อสินเชื่อที่อยู่อาศัยออกดีในอัตราปัจจุบันแล้ว ถ้าจำนวนผู้กู้ยืมเพิ่มมากขึ้น ธนาคารจะลดอัตราดอกเบี้ยทำไม?

ผมจึงไม่เห็นความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยแต่อย่างใด

และหลังการเลือกตั้ง?

และหลังการเลือกตั้งอะไรก็เกิดขึ้นได้

ตอนนี้ถ้าผมจำเป็นต้องซื้ออพาร์ทเมนต์ตอนนี้ ผมจะไม่ชะลอการตัดสินใจนี้เป็นการส่วนตัว

แน่นอนว่ามันขึ้นอยู่กับคุณแล้ว ฉันแสดงความคิดเห็นของฉันกับคุณ

ขอบคุณสำหรับความสนใจของคุณ
ฉันอยู่กับคุณ Dmitry Ovsyannikov และโครงการ "ไซต์เกี่ยวกับการจำนองในภาษารัสเซีย"
หากคุณชอบวิดีโอก็กดไลค์ สมัครสมาชิกช่องวิดีโอของเรา หากคุณมีคำถามถาม

ตามที่นักวิเคราะห์และผู้เชี่ยวชาญระบุว่าอัตราการจำนองคาดว่าจะลดลงอย่างต่อเนื่องในปี 2562 ขึ้นอยู่กับพวกเขา ข่าวล่าสุดในหัวข้อนี้ การชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้ออย่างมีนัยสำคัญทำให้อัตราฐานลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป ซึ่งหมายความว่าจะทำให้การให้ยืมทรัพยากรที่เข้าถึงได้มากขึ้น

ปัจจัยเพิ่มเติมที่มีอิทธิพลเชิงบวกต่อการรักษาเสถียรภาพของภาคสินเชื่อในระบบเศรษฐกิจคือการให้โอกาสในการกู้ยืม ผู้กู้ในปัจจุบันพยายามอย่างแข็งขันที่จะต่ออายุเงินกู้ในอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าและลดจำนวนเงินที่ชำระ บทความของเราจะเน้นไปที่ข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับเวลาที่อัตราการจำนองลดลงและโอกาสในอนาคตที่รอผู้กู้ที่มีศักยภาพหรือผู้ที่เคยใช้บริการนี้แล้ว

ตามคำกล่าวของหัวหน้า AHML A. Plutnik ในปี 2019 ชาวรัสเซียจะสามารถเข้าถึงสินเชื่อจำนองได้มากขึ้น อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยในกรณีนี้อาจสูงถึง 10% ซึ่งจะเพิ่มความน่าดึงดูดใจของสินเชื่อที่อยู่อาศัยอย่างมีนัยสำคัญ

เมื่อปลายปีที่แล้วอัตราดังกล่าวถึงระดับก่อนเกิดวิกฤติ แต่ก็เป็นไปได้ด้วยการมีส่วนร่วมของรัฐ ประมาณ 30% ของเงินกู้ที่มีอยู่ทั้งหมดออกโดยการมีส่วนร่วมของกองทุนของรัฐบาลกลางและอยู่ภายใต้กรอบของโครงการของรัฐที่มีอยู่ ตามโปรแกรมดังกล่าวระดับสูงสุดที่เป็นไปได้ของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้สามารถสูงถึง 12% ต่อปี แต่ไม่มากไปกว่านี้ ตามเงื่อนไขของโปรแกรมใหม่ รัฐบาลไม่จำเป็นต้องได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลอีกต่อไป นี่เป็นเพราะการกำหนดอัตราการจำนองหลักที่ลดลง เช่นเดียวกับการกำหนดปริมาณการให้กู้ยืมที่แท้จริง สถานการณ์ปัจจุบันชี้ให้เห็นถึงการฟื้นตัวของความต้องการสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากการเติบโตของรายได้ครัวเรือน

ปัจจัยทางเศรษฐกิจที่อาจส่งผลต่อเปอร์เซ็นต์

เศรษฐกิจรัสเซียประสบความสำเร็จค่อนข้างมาก สถานการณ์วิกฤตและตอนนี้สิ่งนี้ช่วยให้เราสามารถสังเกตการปรับปรุงที่สำคัญในตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาค โดยทั่วไป อัตราเงินเฟ้อมีการชะลอตัวลงอย่างมาก ซึ่งอาจสูงถึง 4% ในปีนี้ ตัวบ่งชี้นี้เองที่มีอิทธิพลต่อการจัดตั้งอัตราธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย ซึ่งอยู่ที่ 9.25% ในเดือนเมษายนปีที่แล้ว

นอกเหนือจากประเด็นเหล่านี้แล้ว ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจอีกสองตัวยังส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่ออัตราการจำนอง ในด้านหนึ่ง มีการสังเกตการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกเนื่องจากการแข็งค่าของรูเบิล และอีกด้านหนึ่งคือราคาน้ำมันที่สูงขึ้น วันนี้ราคาของ "ทองคำดำ" ทำให้สามารถเติมเต็มงบประมาณของรัฐบาลกลางได้ดังนั้นจึงเพิ่มขนาดได้ การสนับสนุนทางสังคมประชากรในเรื่องสินเชื่อที่อยู่อาศัย

คาดว่าอัตราการจำนองในปี 2562

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญระบุว่า การปรับปรุงตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจเพิ่มเติมอาจเป็นเหตุผลสำคัญในการลดอัตราหลักลงเหลือ 6-7% แนวโน้มนี้สามารถเปลี่ยนแปลงได้โดยปัญหาและความยากลำบากใหม่เท่านั้น ชีวิตทางเศรษฐกิจประเทศตลอดจนความแตกต่างทางการเมือง

สถานการณ์นี้ไม่น่าจะเกิดขึ้น ดังนั้นต้นทุนของสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยจะลดลงอย่างมาก ซึ่งในทางกลับกัน จะทำให้ความต้องการผลิตภัณฑ์ธนาคารเพิ่มขึ้นจากประชากร ด้วยโอกาสนี้ ปริมาณการจำนองจะถึงระดับก่อนเกิดวิกฤติได้อย่างรวดเร็ว แม้ว่ารัฐบาลจะไม่มีส่วนร่วมก็ตาม นอกจากการลดต้นทุนที่แท้จริงของสินเชื่อและเพิ่มรายได้แล้ว ปัจจัยทางจิตวิทยาจะมีบทบาทสำคัญด้วย

ผู้บริโภคจะให้ความสำคัญกับข้อเสนอสินเชื่อที่มีอยู่มากขึ้น ซึ่งจะส่งผลให้ปริมาณการปล่อยสินเชื่อเพิ่มขึ้นภายในกรอบการให้สินเชื่อจำนอง

ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2562

แม้ว่าการคาดการณ์จะเป็นไปในแง่ดี แต่ผู้เชี่ยวชาญรายงานว่าไม่ควรชื่นชมยินดีล่วงหน้าและคาดว่าอัตราการจำนองจะลดลง ความจริงก็คือเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยจำนองที่ลดลง ผลกระทบที่เรียกว่า "ฟองสบู่" อาจเกิดขึ้นในตลาดอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งจะนำไปสู่วิกฤตการจำนองอีกครั้ง

เพื่อขจัดความเป็นไปได้ที่สถานการณ์ดังกล่าวจะเกิดขึ้น จำเป็นต้องตรวจสอบและวิเคราะห์ข้อมูลอย่างรอบคอบ และพยายามคาดการณ์ด้วย ผลที่ตามมาที่เป็นไปได้สำหรับผู้กู้ยืมและตลาด เหนือสิ่งอื่นใด ผู้เชี่ยวชาญไม่ได้ยกเว้นความเป็นไปได้ที่จะมีการบิดเบือนข้อมูลเบื้องหลังการเลือกตั้งประธานาธิบดีในสหพันธรัฐรัสเซีย เนื่องจากจนถึงขณะนี้ธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียยังไม่ได้ดำเนินการใดๆ เกี่ยวกับอัตราปัจจุบัน

นักวิเคราะห์ที่มีประสบการณ์คาดการณ์ว่าอัตราการจำนองอาจลดลงเหลือ 8.5% ในปี 2562 ตามมาด้วยความต้องการสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยที่เพิ่มขึ้นจากประชากร สมมติฐานนี้มีความสมจริงมากกว่าเนื่องจากขึ้นอยู่กับสถานการณ์ของสถานการณ์จริง อย่างไรก็ตาม อาจกลายเป็นว่าอัตราการให้กู้ยืมเพื่อที่อยู่อาศัยจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในระดับเดิม

บทสรุป

โดยสรุป ควรสังเกตว่าการคาดการณ์ดังกล่าวจะช่วยให้ประชาชนที่วางแผนรับสินเชื่อเพื่อจัดทำแผนปฏิบัติการและอาจเลื่อนการติดต่อธนาคารเพื่อใช้ประโยชน์จากเงื่อนไขพิเศษใหม่ในอนาคตและรับเงินกู้ที่ อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า

ในปี 2561 ธนาคารรัสเซียนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะยังคงออกสินเชื่อที่อยู่อาศัยอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่อัตราการเติบโตของตลาดจะชะลอตัวลง หน่วยงานจัดอันดับ“ผู้เชี่ยวชาญ RA” ในการทบทวน “ตลาดสินเชื่อจำนองระดับภูมิภาคในปี 2560” (หาได้จาก Izvestia) อัตราดอกเบี้ยจำนองจะยังคงลดลงต่อไป แต่ไม่เร็วเท่าปีที่แล้ว นายธนาคารที่สัมภาษณ์โดย Izvestia เชื่อว่าภายในสิ้นปีนี้พวกเขาจะสามารถเข้าถึง 7–8% นี่เป็นงานที่ประธานาธิบดีกำหนดไว้ในการสื่อสารกับสมัชชาแห่งชาติ

อัตราการจำนองลดลงตั้งแต่เดือนมีนาคมปีที่แล้ว จากข้อมูลของ Expert RA ในปี 2560 อัตราเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักลดลง 1.8 เปอร์เซ็นต์ และคิดเป็นร้อยละ 10.6 จากข้อมูลของ Dom.rf ในเดือนมีนาคม อัตราการจำนองเฉลี่ยในธนาคารที่ใหญ่ที่สุด 15 อันดับแรกในรัสเซียอยู่ที่ 9.43% เมื่อซื้อที่อยู่อาศัยในตลาดหลัก และ 9.5% ในตลาดรอง

ราคาจะยังคงลดลงต่อไป แต่ไม่เร็วนัก ผู้เชี่ยวชาญ RA คาดการณ์: ตลอดทั้งปีราคาจะลดลงอีก 1–1.5 เปอร์เซ็นต์ ธนาคารที่สำรวจโดย Izvestia ก็คาดว่าจะลดลงเช่นกัน ตามการคาดการณ์ของ Gazprombank ภายในสิ้นปีนี้ อัตราสินเชื่อที่อยู่อาศัยจะสูงถึง 7–8% ธนาคาร Vozrozhdenie คาดการณ์ว่าจะลดลงเหลือ 8.3–9% และ DeltaCredit - 8.5–9% Ak Bars และ VTB เชื่อว่าแนวโน้มขาลงจะยังคงดำเนินต่อไป แต่ไม่ได้ระบุเป้าหมายที่ชัดเจน

อัตราที่ค่อนข้างต่ำเป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตของตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัยในปีที่แล้ว: ธนาคารออกสินเชื่อใหม่ 1.1 ล้านสินเชื่อมูลค่า 2 ล้านล้านรูเบิล - เพิ่มขึ้น 37% แต่ตลาดยังคงมีศักยภาพในการเติบโต: ในปีนี้ธนาคารจะสามารถออกสินเชื่อเพื่อซื้อที่อยู่อาศัยได้อีก 2.4–2.5 ล้านล้านรูเบิลผู้เชี่ยวชาญ RA คาดการณ์ - นี่หมายถึงเพิ่มขึ้น 20–25% ภายในวันที่ 1 มกราคม 2018 จำนวนหนี้จำนองของรัสเซียทั้งหมดสูงถึง 5.2 ล้านล้านรูเบิล

ในปี 2561 ตลาดจะเติบโตต่อไปแต่ความเร็วจะไม่สูงนักเนื่องจากมีฐานสินเชื่อจำนองจำนวนมาก นอกจากนี้ อัตราการเริ่มดำเนินการที่อยู่อาศัยใหม่ในหลายภูมิภาคยังอยู่ในระดับต่ำ และการจำนองในตลาดรองตามกฎแล้วไม่น่าสนใจสำหรับธนาคารมากนัก” Ivan Uklein ผู้อำนวยการรุ่นเยาว์ด้านการจัดอันดับการธนาคารของ Expert RA อธิบาย

ธนาคารต่างๆ เห็นด้วยกับการประเมินนี้: DeltaCredit และ Gazprombank คาดการณ์ว่าสินเชื่อจะสูงถึง 2.5 ล้านล้านรูเบิล, VTB - 2.4-2.5 ล้านล้านรูเบิล, Rosevrobank - 2.4-2.6 ล้านล้านรูเบิล, Svyaz-Bank - ประมาณ 2 ล้านล้านรูเบิล Bank Vozrozhdenie มองโลกในแง่ดีมาก ตามที่รองประธานกรรมการ Natalya Shabunina กล่าวว่า ปริมาณสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยสามารถเติบโตได้ 30–60%

ตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัยยังคงมีศักยภาพมหาศาล และเราไม่คาดหวังว่าตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัยจะอิ่มตัวมากเกินไป: การเจาะเข้าสู่ตลาด GDP ของประเทศไม่เกิน 6% ซึ่งเป็นลำดับความสำคัญน้อยกว่าในประเทศอื่น ๆ” Evgeny Dyachkin หัวหน้าแผนกสินเชื่อจำนอง VTB กล่าว

ตลาดสินเชื่อจำนองมีการเติบโตอย่างรวดเร็วในปี 2560 - การลดลงของอัตราดอกเบี้ยหลักของธนาคารกลาง และการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อสู่ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ ส่งผลให้จำนวนเงินลดลงอย่างเห็นได้ชัด ดอกเบี้ยเงินกู้- เรากระตุ้นตลาดและโครงการของรัฐบาลสำหรับพลเมืองบางประเภท: ครอบครัวใหญ่และครอบครัวทหาร ธนาคารเองเสนออัตราดอกเบี้ยที่ลดลงและการรีไฟแนนซ์เงินกู้ยืมจากธนาคารอื่นในอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า

ประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูตินแห่งรัสเซียกล่าวในปราศรัยต่อรัฐสภาว่าอัตราการจำนองควรลดลงเหลือ 7% หากธนาคารกลางยังคงลดอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญ ธนาคารต่างๆ จะสามารถผ่อนปรนนโยบายสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยได้มากขึ้น การจำนองถือเป็นสินเชื่อประเภทหนึ่งที่น่าเชื่อถือที่สุด - ระดับการผิดนัดชำระต่ำกว่าสินเชื่อเพื่อผู้บริโภค และในกรณีที่ไม่ชำระเงิน ธนาคารก็สามารถขายทรัพย์สินได้ตลอดเวลา

ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดที่อยู่อาศัยเชื่อมั่นว่าสินเชื่อที่อยู่อาศัยในปี 2561 น่าจะพัฒนาได้เร็วกว่าปีที่แล้ว วันนี้มีข้อกำหนดเบื้องต้นที่สำคัญหลายประการสำหรับเรื่องนี้ ผลประกอบการปี 2560 สำหรับปริมาณสินเชื่อจำนองที่ออกก็น่าสนับสนุนเช่นกัน และไม่ใช่เฉพาะคนที่มีรายได้ดีเท่านั้น คำถามที่สมเหตุสมผลที่สุด - มันคุ้มค่าที่จะจำนองในปี 2561 หรือไม่ - ตอบโดยวัสดุของ FederalPress

เมื่อปีที่แล้วจำนวนสินเชื่อจำนองทั้งหมดที่ออกเกิน 2,000 พันล้านรูเบิลเพิ่มขึ้น 36% เมื่อเทียบกับปี 2559 พวกเขากล่าวที่ IV Russian Mortgage Congress ซึ่งจัดขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ในมอสโก ความนิยมของการจำนองถูกเพิ่มเข้ามาด้วยความจริงที่ว่าอัตราการจำนองลดลงต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ 10% และสถาบันการเงินและสินเชื่อได้ออกเงินกู้ประมาณ 87,000 สินเชื่อรวมเป็น 156 พันล้านรูเบิลสำหรับการรีไฟแนนซ์

ตามการประมาณการทางการเงิน ปริมาณของตลาดสินเชื่อจำนองจะยังคงเติบโตในปี 2561 แนวโน้มนี้เป็นเรื่องปกติในปีนี้ทั้งสำหรับเทือกเขาอูราลโดยเฉพาะและสำหรับทั้งประเทศโดยรวมผู้เชี่ยวชาญด้านภาคการเงินเชื่อว่าอ้างอิงจากปี 2559-2560

ดังนั้นในปี 2560 ตลาดสินเชื่อจำนองในภูมิภาค Sverdlovsk, Chelyabinsk, Kurgan และสาธารณรัฐ Bashkortostan จึงเพิ่มขึ้นมากกว่า 40% เมื่อเทียบกับปี 2559 การเติบโตอย่างมากของตลาดในภูมิภาค Sverdlovsk เกิดจากการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของปริมาณสินเชื่อที่ออกเพื่อซื้อที่อยู่อาศัยในอาคารใหม่ - ในปี 2560 เพิ่มขึ้น 43% สำหรับการเปรียบเทียบ โดยเฉลี่ยในรัสเซีย กลุ่มที่คล้ายกันเติบโตขึ้นเพียง 16%

การพัฒนาการจำนองอย่างแข็งขันได้รับอิทธิพลจากปัจจัยสำคัญหลายประการ - การลดลงของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และการพัฒนาโปรแกรมพิเศษจากธนาคารและนักพัฒนาตลอดจน ตัวอย่างหลังคือการเปิดตัว “จำนองกับ การสนับสนุนจากรัฐสำหรับครอบครัวที่มีลูก” ซึ่งให้อัตราดอกเบี้ยแก่ผู้กู้ยืมขั้นสุดท้าย 6%

ผู้เชี่ยวชาญยังตั้งข้อสังเกตถึงการเปิดเสรีข้อกำหนดทั่วไปสำหรับผู้กู้และต้นทุนของสินเชื่อ (การลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และการชำระเงินดาวน์ขั้นต่ำ) การเพิ่มขึ้นของการรีไฟแนนซ์สินเชื่อจำนองจากธนาคารอื่นและการพัฒนาโปรแกรมกับนักพัฒนาเพื่ออุดหนุนอัตราดอกเบี้ย

“ปัจจุบัน ธนาคารเสนอโปรแกรมมากมายที่มีอัตรา 6% ขึ้นไป เพื่อให้เจาะจงยิ่งขึ้น โดยส่วนใหญ่ อัตราการใช้งานตอนนี้อยู่ระหว่าง 9% ถึง 10% อีกครั้งที่การเปิดตัวในปี 2018 โดยรัฐบาลรัสเซียของโครงการ Family Mortgage พร้อมเงินอุดหนุนจากรัฐ มอบโอกาสใหม่ ๆ ให้กับครอบครัวเล็กที่มีลูก ซึ่งโดยทั่วไปถือเป็นความก้าวหน้าในเชิงบวกในด้านการให้กู้ยืมจำนองในตลาดหลัก คาดว่าโปรแกรมนี้จะกลายเป็นไดร์เวอร์ครับ ในปีนี้, – หัวหน้าแผนกสินเชื่อจำนองที่ Glavstroy แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับสถานการณ์ Evgeny Kuznetsov. – ด้วยเหตุนี้จึงไม่มีปัญหาในการรับและยื่นขอจำนองทุกอย่างค่อนข้างง่ายและเข้าใจได้ โดยทั่วไปแล้ว สังเกตได้ว่ารัฐกำลังพยายามทุกวิถีทางที่เป็นไปได้เพื่อทำให้การซื้ออพาร์ทเมนท์ในตลาดหลักโดยใช้สินเชื่อจำนองมีความน่าสนใจยิ่งขึ้น”.

ผู้เชี่ยวชาญอิสระเชื่อว่าการจำนองตอนนี้คุ้มค่าเนื่องจากราคาอพาร์ทเมนท์ลดลง และสิ่งนี้เกิดขึ้นไม่เพียงเพราะวิกฤตเท่านั้น แต่ยังต้องขอบคุณการพัฒนาของอุตสาหกรรมด้วย

“คาดว่าราคาก่อสร้างจะลดลง 10% จนถึงปี 2563 นั่นคือจะลดลง 30% และนี่เป็นเรื่องปกติ สิ่งนี้ถูกต้อง เพราะมีเทคโนโลยีใหม่ๆ เกิดขึ้น เทคโนโลยีใหม่สำหรับการวางรากฐาน การวางรากฐานใหม่ การสร้างกำแพง– ตั้งข้อสังเกตในการสนทนากับผู้สื่อข่าวของเรา ผู้อำนวยการสถาบันการจัดการอุตสาหกรรม (IOM) ของ RANEPA คณบดีคณะเศรษฐศาสตร์อสังหาริมทรัพย์ของ IOM RANEPA เอเลนา อิวานกินา. – ที่จริงแล้วหากการก่อสร้างคำนึงถึงข้อกำหนดทั้งหมดทั้งในด้านการออกแบบ ระยะเวลาในการก่อสร้าง และประสิทธิภาพการใช้พลังงาน เนื่องจากเราจำเป็นต้องลดการใช้พลังงานของบ้านที่สร้างแต่ละหลังอย่างน้อย 10 เท่า ผลลัพธ์ที่ได้จะดีกว่าตอนนี้มาก”.

“ธนาคารต่างๆ พยายามที่จะกระตุ้นความต้องการจำนองเพิ่มเติม– หัวหน้าศูนย์วิเคราะห์ของ Rusipoteka LLC กล่าว เซอร์เกย์ กอร์เดโก้. – สถาบันการเงินกำลังเปิดตัวการจำนองดิจิทัลสำหรับทั้งลูกค้าและพันธมิตร มันจะพัฒนาเร็วมาก การลงทะเบียนทางอิเล็กทรอนิกส์การทำธุรกรรมและการระบุตัวตนลูกค้าจากระยะไกล".

ตัวอย่างเช่น Sber กำลังแนะนำการส่งเอกสารเพื่อลงทะเบียนธุรกรรมการซื้อบ้านใน Rosreestr โดยตรงผ่านสำนักงานของบริษัทพันธมิตร “คุณสามารถส่งเอกสารได้ภายใน 15 นาที และภายในห้าถึงเจ็ดวัน ผู้เข้าร่วมในการทำธุรกรรมทั้งหมดจะได้รับเอกสารที่ลงทะเบียนทางอีเมล ก่อนหน้านี้ขั้นตอนการเตรียม รวบรวม ยื่น และลงทะเบียนเอกสารที่อยู่อาศัยหลักผ่าน Rosreestr หรือ MFC ใช้เวลาเฉลี่ยสูงสุด 30 วัน”, - พวกเขาบอกเราที่ศูนย์ข่าวของ Ural Bank แห่ง Sberbank แห่งรัสเซีย

ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าในตลาดหลัก เกือบครึ่งหนึ่งของธุรกรรมทั้งหมดดำเนินการโดยใช้สินเชื่อจำนอง ในทางกลับกัน เกือบ 30% ของสินเชื่อจำนองที่ออกเพื่อซื้ออาคารใหม่ ในตลาดรอง ส่วนแบ่งของธุรกรรมสินเชื่อเพิ่มขึ้นเป็น 35% ตามการคาดการณ์ส่วนนี้จะพัฒนาตลอดทั้งปี ในขณะเดียวกัน ผู้ให้กู้ชั้นนำทุกรายก็ประสบความสำเร็จในการรีไฟแนนซ์

“ส่วนแบ่งการรีไฟแนนซ์ในยอดขายต่อปีอยู่ที่เกือบ 8% เป็นผลให้ผู้กู้ประมาณ 87,000 คนเปลี่ยนผู้ให้กู้รายหนึ่งไปอีกรายหนึ่ง เพื่อเป็นรางวัลสำหรับการเปลี่ยนแปลงนี้ พวกเขาได้รับเงินกู้ใหม่ในอัตราที่ต่ำกว่าจำนวนประมาณ 156 พันล้านรูเบิล และเงินกู้เก่าได้รับการชำระคืนก่อนกำหนด ในปี 2561 ส่วนแบ่งการรีไฟแนนซ์จะเพิ่มขึ้นเป็น 15% ของปริมาณการขายและจะเริ่มลดลงในฤดูใบไม้ร่วง ในปี 2560 ธนาคารรีไฟแนนซ์ผู้กู้ยืมของบุคคลอื่น ธนาคารกลางกำลังพยายามที่จะเปลี่ยนแนวโน้มนี้เพื่อให้พวกเขาสามารถรีไฟแนนซ์ของตนเองได้อย่างแข็งขันมากขึ้น” Sergei Gordeiko กล่าว

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก คาดการณ์อัตราเงินเฟ้อต่ำ คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ที่ประมาณ 6% อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ประกอบด้วยอัตราเงินเฟ้อของส่วนต่างซึ่งมาจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ธนาคารกลางกำหนด (ตามอัตราเงินเฟ้อ) บวกกับส่วนต่างของธนาคารกลาง บวกด้วยส่วนต่างของธนาคารอื่น ๆ ทั้งหมดที่รับเงินจากธนาคารกลาง ผู้เชี่ยวชาญเตือน .

“ในปี 2561 ตลาดจะเติบโต 25% จะมีการออกเงินกู้ 1.36 ล้านมูลค่า 2.53 ล้านล้านรูเบิล นี่จะเป็นปีของลูกค้า การเปลี่ยนแปลงทั้งหมดเป็นเพียงเพื่อประโยชน์ของผู้ยืมเท่านั้น อัตราข้อเสนอเฉลี่ยสำหรับสินเชื่อเพื่อซื้ออพาร์ทเมนต์ในตลาดหลักและตลาดรองลดลงประมาณร้อยละ 2.2-2.3 เท่า ๆ กัน การปรับลดอัตราดอกเบี้ยไม่มีการหยุดชั่วคราวในเดือนมกราคม ซึ่งเป็นเรื่องใหม่ โดยปกติแล้วจะมีการหยุดชั่วคราวชั่วคราวในเดือนมกราคม ในเดือนธันวาคม อัตราเฉลี่ยของสินเชื่อที่ออกจะมีแนวโน้มอยู่ที่ 8% การลดลงจะไม่สม่ำเสมอตลอดทั้งปี ฤดูใบไม้ผลิที่มีพายุและฤดูใบไม้ร่วงอันเงียบสงบ"” Sergei Gordeyko ให้การคาดการณ์ของเขากับช่องผู้เชี่ยวชาญ

“ดังนั้น เศรษฐกิจของเรากำลังก่อตัวขึ้นในลักษณะที่อัตราการให้กู้ยืมจำนองสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อที่ 3.5-4% ถึง 4% นั่นเป็นจำนวนมาก ฉันสามารถพูดได้ว่าแม้ในสาธารณรัฐเช็กอัตราการจำนองอยู่ที่ 4.5% หากคุณชำระเงินตามจำนวนที่ต้องการทุกเดือนเป็นเวลาสามปี อัตราของคุณจะลดลงเหลือ 4.25 จากนั้นเป็น 4.15 เป็นต้น ในทางปฏิบัติแล้ว นี่คือระดับการให้กู้ยืมของยุโรป ถ้าเราไปถึงจุดนั้น และเรากำลังดำเนินไปอย่างรวดเร็วบนเส้นทางการพัฒนาสินเชื่อจำนอง มันจะถือเป็นเรื่องใหญ่มากสำหรับประเทศของเรา เนื่องจากที่อยู่อาศัย งาน และค่าจ้าง การพัฒนาระบบการขายสินเชื่อเป็นประเด็นหลักที่ทุกอย่างอยู่ในขณะนี้ และสำหรับการพัฒนาระบบที่อยู่อาศัยจำเป็นต้องมีการจำนองซึ่งได้รับความสนใจมากขึ้นเรื่อยๆ”” Elena Ivankina เน้นย้ำ

รูปถ่าย: จากไฟล์เก็บถาวร FederalPress, pixabay.com